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Cómo calcular el retorno de inversión (ROI)
Aprende la fórmula del ROI, el ROI anualizado y ejemplos reales para bienes raíces, acciones e inversiones empresariales.
- 6 min de lectura
Fórmula
ROI = ((Beneficio neto) ÷ Costo de inversión) × 100
Pruébalo tú mismo
¿Qué es el ROI?
El Retorno de Inversión (ROI) es una métrica de rendimiento utilizada para evaluar la eficiencia o rentabilidad de una inversión. Mide cuánto beneficio o pérdida genera una inversión en relación con su costo. El ROI se expresa como porcentaje, lo que facilita comparar diferentes inversiones independientemente de su tamaño.
La fórmula básica del ROI
O equivalentemente:
ROI = ((Valor final - Costo inicial) ÷ Costo inicial) × 100
Ejemplo paso a paso
Inviertes $10,000 en acciones y las vendes después por $13,500:
- Calcula el beneficio neto: $13,500 - $10,000 = $3,500
- Divide por el costo: $3,500 ÷ $10,000 = 0.35
- Convierte a porcentaje: 0.35 × 100 = 35% ROI
ROI anualizado
El ROI básico no tiene en cuenta el tiempo de tenencia de la inversión. Para comparar inversiones con diferentes períodos, usa el ROI anualizado:
Donde n = número de años que se mantuvo la inversión
Ejemplo: Comparando dos inversiones
| Detalle | Inversión A | Inversión B |
|---|---|---|
| Costo | $10,000 | $10,000 |
| Valor final | $15,000 | $18,000 |
| Período de tenencia | 2 años | 5 años |
| ROI total | 50% | 80% |
| ROI anualizado | 22.5% | 12.5% |
Aunque la Inversión B tuvo un ROI total mayor (80% vs 50%), la Inversión A fue mejor en base anualizada (22.5% vs 12.5% por año).
Ejemplos de ROI en la vida real
ROI inmobiliario
Compras una propiedad por $200,000, gastas $30,000 en renovaciones y vendes por $280,000:
- Inversión total: $200,000 + $30,000 = $230,000
- Beneficio neto: $280,000 - $230,000 = $50,000
- ROI: ($50,000 ÷ $230,000) × 100 = 21.7%
ROI de marketing empresarial
Gastas $5,000 en una campaña publicitaria que genera $18,000 en ingresos con $8,000 en costos de producto:
- Beneficio neto de la campaña: $18,000 - $8,000 - $5,000 = $5,000
- ROI: ($5,000 ÷ $5,000) × 100 = 100%
ROI del mercado de valores
Compras 100 acciones a $45 cada una y vendes a $62 cada una, pagando $20 en comisiones:
- Costo: (100 × $45) + $20 = $4,520
- Ingresos: (100 × $62) - $20 = $6,180
- ROI: (($6,180 - $4,520) ÷ $4,520) × 100 = 36.7%
Errores comunes del ROI
- Ignorar el tiempo: Un retorno del 50% en 10 años es muy diferente al 50% en 1 año. Siempre anualiza al comparar.
- Olvidar costos ocultos: Incluye impuestos, comisiones, mantenimiento y costos de oportunidad.
- Comparar peras con manzanas: Diferentes inversiones conllevan diferentes niveles de riesgo — un ROI más alto a menudo significa mayor riesgo.
- Usar ROI proyectado como garantizado: El rendimiento pasado no garantiza retornos futuros.
- Ignorar la inflación: Un ROI del 5% con una inflación del 3% es realmente solo un 2% en términos reales.
Referencias de ROI por tipo de inversión
| Tipo de inversión | ROI anual típico | Nivel de riesgo |
|---|---|---|
| Cuenta de ahorros | 1-5% | Muy bajo |
| Bonos del gobierno | 3-5% | Bajo |
| Mercado de valores (S&P 500) | 8-10% | Medio |
| Bienes raíces | 8-12% | Medio |
| Pequeña empresa | 15-30% | Alto |
| Capital de riesgo | 20-40%+ | Muy alto |
Preguntas Frecuentes
¿Cómo calculo el ROI?
ROI = (valor final − costo inicial) ÷ costo inicial × 100. Comprar acciones por $10.000 y venderlas por $13.500 da 3.500 ÷ 10.000 × 100 = 35%.
¿Qué es el ROI anualizado?
El rendimiento expresado por año, para poder comparar inversiones mantenidas durante plazos distintos: anualizado = (1 + ROI)^(1 ÷ años) − 1. Una ganancia del 35% en 3 años es aproximadamente un 10,5% anual.
¿Qué es un buen ROI?
Depende del riesgo y de las alternativas. Los índices bursátiles amplios han rendido históricamente en torno al 7–10% anual, así que un rendimiento mayor suele implicar más riesgo o más esfuerzo.