Як розрахувати рентабельність інвестицій (ROI)

Що таке ROI?

Рентабельність інвестицій (ROI) — це показник ефективності, що використовується для оцінки прибутковості інвестиції. Він вимірює, скільки прибутку або збитку генерує інвестиція відносно її вартості. ROI виражається у відсотках, що дозволяє легко порівнювати різні інвестиції незалежно від їх розміру.

Базова формула ROI

Покроковий приклад

Ви інвестуєте $10,000 в акції та продаєте їх пізніше за $13,500:

1. Розрахуйте чистий прибуток: $13,500 - $10,000 = $3,500
2. Поділіть на вартість: $3,500 ÷ $10,000 = 0.35
3. Переведіть у відсотки: 0.35 × 100 = 35% ROI

Річний ROI

Базовий ROI не враховує термін утримання інвестиції. Для порівняння інвестицій з різними термінами використовуйте річний ROI:

Приклад: Порівняння двох інвестицій

Хоча інвестиція B мала вищий загальний ROI (80% проти 50%), інвестиція A була кращою за річним показником (22.5% проти 12.5% на рік).

Приклади ROI з реального життя

ROI нерухомості

Ви купуєте нерухомість за $200,000, витрачаєте $30,000 на ремонт і продаєте за $280,000:

1. Загальні інвестиції: $200,000 + $30,000 = $230,000
2. Чистий прибуток: $280,000 - $230,000 = $50,000
3. ROI: ($50,000 ÷ $230,000) × 100 = 21.7%

ROI маркетингу

Ви витрачаєте $5,000 на рекламну кампанію, яка генерує $18,000 доходу при собівартості товарів $8,000:

1. Чистий прибуток від кампанії: $18,000 - $8,000 - $5,000 = $5,000
2. ROI: ($5,000 ÷ $5,000) × 100 = 100%

ROI фондового ринку

Ви купуєте 100 акцій по $45 кожна та продаєте по $62 кожна, сплативши $20 комісії:

1. Вартість: (100 × $45) + $20 = $4,520
2. Дохід: (100 × $62) - $20 = $6,180
3. ROI: (($6,180 - $4,520) ÷ $4,520) × 100 = 36.7%

Типові помилки при розрахунку ROI

• Ігнорування часу: 50% прибутку за 10 років дуже відрізняється від 50% за 1 рік. Завжди використовуйте річний показник для порівняння.
• Забування прихованих витрат: Враховуйте податки, комісії, обслуговування та альтернативні витрати.
• Порівняння непорівнянного: Різні інвестиції мають різний рівень ризику — вищий ROI часто означає вищий ризик.
• Використання прогнозованого ROI як гарантованого: Минулі результати не гарантують майбутніх прибутків.
• Ігнорування інфляції: ROI 5% при інфляції 3% — це лише близько 2% реальної дохідності.

Орієнтири ROI за типами інвестицій