Jak obliczyć zwrot z inwestycji (ROI)

Czym jest ROI?

Zwrot z inwestycji (ROI) to wskaźnik wydajności służący do oceny efektywności lub rentowności inwestycji. Mierzy, ile zysku lub straty generuje inwestycja w stosunku do jej kosztu. ROI wyrażany jest w procentach, co ułatwia porównywanie różnych inwestycji niezależnie od ich wielkości.

Podstawowy wzór na ROI

Przykład krok po kroku

Inwestujesz $10,000 w akcje i sprzedajesz je później za $13,500:

1. Oblicz zysk netto: $13,500 - $10,000 = $3,500
2. Podziel przez koszt: $3,500 ÷ $10,000 = 0.35
3. Przelicz na procent: 0.35 × 100 = 35% ROI

ROI w skali rocznej

Podstawowy ROI nie uwzględnia czasu utrzymywania inwestycji. Aby porównać inwestycje o różnych okresach, użyj ROI w skali rocznej:

Przykład: Porównanie dwóch inwestycji

Mimo że Inwestycja B miała wyższy łączny ROI (80% vs 50%), Inwestycja A była lepsza w skali rocznej (22.5% vs 12.5% rocznie).

Praktyczne przykłady ROI

ROI z nieruchomości

Kupujesz nieruchomość za $200,000, wydajesz $30,000 na remont i sprzedajesz za $280,000:

1. Łączna inwestycja: $200,000 + $30,000 = $230,000
2. Zysk netto: $280,000 - $230,000 = $50,000
3. ROI: ($50,000 ÷ $230,000) × 100 = 21.7%

ROI z marketingu biznesowego

Wydajesz $5,000 na kampanię reklamową, która generuje $18,000 przychodu przy $8,000 kosztów produktu:

1. Zysk netto z kampanii: $18,000 - $8,000 - $5,000 = $5,000
2. ROI: ($5,000 ÷ $5,000) × 100 = 100%

ROI z giełdy

Kupujesz 100 akcji po $45 za sztukę i sprzedajesz po $62 za sztukę, płacąc $20 prowizji:

1. Koszt: (100 × $45) + $20 = $4,520
2. Przychód: (100 × $62) - $20 = $6,180
3. ROI: (($6,180 - $4,520) ÷ $4,520) × 100 = 36.7%

Typowe pułapki przy obliczaniu ROI

• Ignorowanie czasu: 50% zwrotu w 10 lat to zupełnie co innego niż 50% w 1 rok. Zawsze przeliczaj na skalę roczną przy porównaniach.
• Zapominanie o ukrytych kosztach: Uwzględnij podatki, opłaty, utrzymanie i koszty alternatywne.
• Porównywanie jabłek z gruszkami: Różne inwestycje niosą różne poziomy ryzyka — wyższy ROI często oznacza wyższe ryzyko.
• Traktowanie prognozowanego ROI jako gwarantowanego: Wyniki historyczne nie gwarantują przyszłych zwrotów.
• Ignorowanie inflacji: 5% ROI przy 3% inflacji to realnie tylko około 2%.

Benchmarki ROI według typu inwestycji